等待终于结束。11月9日加拿大支付公司(Payments Canada)正式上线了其筹备多年的实时铁路系统(Real-Time Rail，简称RTR)，加拿大企业和消费者从此可以享受全天候、全年无休的即时到账支付服务。
对于习惯了Interac e-Transfer还要等上几分钟甚至更久的加拿大人来说，这是一个迟来的升级。Payments Canada最初的目标是在2019年就让这套系统投入运行，结果一拖就是七年。用约克大学舒立克商学院教授Henry Kim(亨利·金)的话说，这件事关乎“主权”，“我们只是必须跟上世界其他地方的步伐”。美国早就有了实时结算，加拿大确实落后了。
但迟到也有迟到的“好处”。加拿大这次上线RTR时，做了一件美国没做的事：强制性的集中化反欺诈服务从第一天起就是标配。
实时支付的天然风险在于：钱一旦秒到账，发现被骗就来不及追回了。金教授指出，美国一些银行正是因为担心欺诈风险，干脆选择不向客户提供实时支付功能。“当你取消了那个时间差，验证的时间就少了，有人确实可能完成一笔欺诈交易。而在实时铁路上，钱往往是要不回来的。”
加拿大的应对方案是集中防御。RTR上线即配备的强制性服务包括：收款人确认(Confirmation of Payee，消费者账户从上线首日即可使用)、交易安全评分、共享的欺诈风险指标库，以及一个欺诈报告与情报平台。金教授对此评价颇高：“加拿大实际上做了与美国不同的事，我认为把这种能力集中化真的很好。”
多伦多大学罗特曼管理学院副教授Claire Célérier(克莱尔·塞莱里耶)则从另一个角度看到了后发优势：可靠性至关重要，而加拿大“开发出的基础设施可能对欺诈更具韧性”。
上线首日的参与者名单以金融科技公司和中小型机构为主：Wealthsimple，Questbank，Peoples Trust，KOHO，Digital Commerce Bank，以及美国银行(Bank of America)等。加拿大六大行——RBC、TD、Scotiabank、BMO、CIBC、National Bank——并不在首批名单中，预计将在未来几个月内陆续接入。Payments Canada预计，上线后第一年内，超过90%的加拿大人将能够使用RTR服务。Interac e-Transfer的清算与结算也将开始迁移至RTR之上。
钱能省多少？根据C.D. Howe研究所的估算，实时支付轨道在未来十年可为加拿大带来最高$145亿的成本节约，来源包括更低的处理成本、减少的现金和支票使用，以及资金在途时间的缩短。随着新功能的逐步引入，经济增益预计可达$270亿。对企业而言，最直接的感受将是现金流管理的改善。金教授说得很直白：“如果你现金紧张，如果你的营运资金快见底了，你可以更快地从其他企业收到款。”
塞莱里耶提出了一个尚未有答案的问题：零售银行客户为更快的转账要支付什么费用？“它应该会大幅降低支付转账的费用，但我希望确实如此，并且希望有人监督，确保每个人都能以低成本受益于即时支付。”
RTR的基础设施已经铺好，首批参与者已经跑起来了。但这项“国家资产”最终是成为普惠的公共品，还是变成银行新的收费项目，取决于接下来监管者和市场的博弈。对于一个迟到了七年的系统来说，上线只是起点。
