假若您认识到自己肩负着巨额债务，您至少可以安心地清楚，您并不孤独！过去几十年来，加拿大债务水平一直在上升，目前的平均水平是每个家庭的可支配收入的每个$1，要负债$1.78，而在1980年，当时每个$1可支配收入的债务仅只有66分。在过去10年内，家庭总债务增长高达54%，达到$2.2兆亿。
Credit Canada Debt Solutions Inc.首席执行官Laurie Campbell表示，负债水平的上升让许多家庭变得非常脆弱。对于那些不堪债务重负而无力偿还的人来说，有两种受政府监督的选择权，要么选择破产(Bankruptcy)，要么选择不那么极端的消费者提案(Consumer proposal)。两种选择都会冻结债权人(Creditor)，只需要支付部分欠款，让您最终拜托债务。
根据消费者提案，需要偿还的金额是通过与债权人协商决定的，而破产付款则是由法律规定的，选择后者，法律也会要求您出售资产。但是Laurie Campbell表示，尽管压力的存在，但人们不应该急于做出任何一种选择。“这不是一件很容易接受的事情！”Laurie Campbell建议大家首先从非营利信贷顾问那里去获得免费咨询，以看清楚自己的所有财务状况，并探索更温和的途径，比如冻结利息以帮助偿还债务。Laurie Campbell表示，如果其他支出问题尚未得到解决，则有可能重现陷入债务陷阱。不过，选择破产或消费者提案将会对您产生长远影响，需要您理解。她说，“在做出决定之前，每个人都应该仔细查看所有选项，因为这是一个非常关键的决定。”
破产程序通常持续9或者21个月，具体取决于您的收入，而破产记录将会在共同记录(Public record)中保留六年之久。消费者提案通常会持续五年，然后再在您的记录中保留三年。不过，第二次或第三次破产会耗时更长。在破产过程中，受托人(Trustee)将评估您的资产和收入，以确定需要出售那些部分，以及您需要支付的费用。
法律允许申请破产者可以保留衣服等必需品，以及代步汽车及其他资产，这些规则每个省份可能有些差异。破产还要求每月需要支付$200作为管理费用，假若您的收入高于阈值，则需要支付更多。但对于那些无钱支付的人，这笔费用在某种条件下也可以免除。如果您有抵押贷款的房子，假若您拥有房屋净值比例很少，并可以确保抵押贷款支付的话，您还可以保留自己的住房。如果您的房屋净值高于某个阈值，该阈值在省份之间有差异，您必须找到一种办法来支付该权益，否则受托人将有权出售房产。在整个过程中，您还必须每月想受托人报告您的收入和指出，任何因素的变化，比方说加薪，或遗产继承，都可能增加您的付款。
BC省New Westminster持牌破产受托人Shelley Koehli表示，尽管有如此多的要求，但这个过程比许多人担心的要简单得多。她说，“对于大多数经历过破产的人来说，这个过程并不会影响他们的生活方式，除非他们在完成破产之后无法获得信贷。”对于那些不想走破产程序，或者说希望保留更多资产的人来说，消费者提案要温和一些。不过，流畅较长，但可以更好地保留自己的资产，同时也只需要偿还部分债务。Shelley Koehli说，“这可以说是一种中间选项。”
无论是选择破产，还是消费者提案，都可以涵盖无抵押信贷(Unsecured credit)，以及诸如信用卡债务(Credit card debt)、无抵押银行贷款(Unsecured bank loans)、退税(Back taxes)、信贷额度(Lines of credit)、发薪日打款(Payday loans)和未付账单(Unpaid bills)。然而，这不能涵盖抵押贷款，诸如房屋贷款(Mortgage)和汽车贷款或分期付款，更不能涵盖诸如配偶或子女抚养费(Spousal or child support)、法院判处的罚款(Court imposed fines)和不到7年的学生贷款(Student loans that are less than 7 years old)等债务。
Shelley Koehil表示，人们所犯的最大错误就是往往在最终走投无路才说出来。一些客户在与她联系之前就卖掉了他们本可以保留的资产，而另一些客户担心他们无法出入境或他们可能会入狱。“不，我们不再有欠债人进监狱！”Laurie Campbell也表示，即使在情况变得绝望之际，也要尽早寻求帮助很重要。“趁早获得帮助，不要等到它影响您生活的每一部分才行动。”
